【Lynn写点週报】年化报酬近20%！无卡分期让穷学生也买得

纯网路银行的议题正夯，纯网银业者更喊出三到五年损益两平的目标， LINE 、乐天以及将来银行三家公司的徵才也如火如荼展开，其中将来银行的录取率更低到 2.5% ，一切前景看起来超级美好。

我们这些外围看热闹的乡民一定会好奇，纯网银有可能赚钱吗？台湾的金融业已经过度竞争，近年商业银行也不断上演併购跟撤资，像是凯基併万泰银行、星展接手澳盛，显示「Overbanking」的问题一直存在。

台湾仅有 2,300 万人口，却有 37 家国内的商业银行品牌，总实体分行数量达 3,397 家，平均 6,770 人便拥有一家银行服务，如果计入外商银行、农渔合作社以及邮局储汇处，那幺金融机构家数会增加到 5,857 家，平均服务人口数降低到 3,927 人，这个比例说明台湾境内的银行家数过多、竞争激烈，彼此间已经不再有明显的差异化。

所以纯网银只是另一个烧钱项目吗？不，他们要做的是传统银行不能做的利基市场，而台湾确实存在一群高潜力却长期被忽略的客群。

为何会开放三家纯网银？又为何要有纯网银？

金融边缘族群：纯网银的利基客群

纯网路银行要生存就必须抢食传统银行不愿意承作的客群，比如社会上确实存在一群缺乏信用纪录与稳定收入的证明的族群，他们比较难申请到银行的信用贷款与信用卡，只能停留在使用单纯的邮局储蓄服务，算是这个社会的「金融边缘族群」，或是被称为「金融小白」，但他们大多都是熟悉网路、愿意尝试新事物的年轻世代。

如果观察网路上的 P2P借贷平台，台湾目前约有10家专营 P2P 借贷的平台，提供给难以获得银行借款的金融边缘族群，或是提供比银行更低利率的借款。

P2P 借贷多属消费性金融平台，意思是民众借钱目的大多是「支应消费」，单笔金额在 3,000 元至 50 万不等，借款时间也很短，多半在数个月而已。惊人的是，截至目前为止，核贷金额已经达到数亿新台币的规模，证明台湾确实存在这一块利基市场。

除了 P2P 贷款，我们却忽略了另一个特殊的消费借贷市场：申办者不用信用卡，只需要身份证便可申请的「无卡分期」，允许消费者直接以分期的方式购买高单价的产品，像是笔记型电脑、智慧型手机、平板等等的高单价数位 3C 产品—— 是学生圈十分热门的消费方式，这个时代人人都想要苹果手机、苹果电脑，但是大多数人不一定买得起。

对于我们这种出社会的上班族，全台高中及大学生人手一支动辄三四万元的 iPhone 手机绝对是令人疑惑的事情，学生还没开始工作就能拥有高价位的产品，他们的父母一定相当有能力才愿意买给子女，但事实可能没有这幺单纯—— 不少人的手机很可能是学生自己买的。

你一定看过类似的网路广告，许多年轻人在商店内开箱最新的 iPhone ，旁边广告词则标注：「轻鬆过件取得最新 iPhone」，而你可能很好奇：很多半工半读的学生存款连万元都不到，无法申请信用卡，父母也不愿意出钱资助，他们是如何买得起昂贵的 3C 产品？

关键就是透过「无卡分期」服务。

「无卡分期」是蓝海市场，年化利率报酬逼近 20% 

分期服务大多由购物商店提供，而非传统银行，标榜不需要信用卡，只需要身份证与个人资料，而且月缴一笔小钱就能轻鬆拥有高价的 3C 产品，举例来说，一支总价 35,900 新台币的 iPhone ，如果商店提供无卡分期服务，它会跟学生说：「最高可以无卡分 24 期，只要月缴 1,820 元就能轻鬆拥有最新的 iPhone 手机」。

如果仔细计算，你会发现原价 35,900 元的 iPhone 需要付出总共 43,680 新台币才能取得，等于是签下两年年利率 10% 的信用贷款，而且学生是按月付款，计算后实际年化利率高达 19.6% ── 实际利率高得吓人。

但很多18~24岁的学生族群都爱用无卡分期，比如想要自己买iPhone 作为对自己上大学或是考试的奖赏，然而他没办法一口气付出那幺大一笔钱，不想跟父母拿，手上也没有信用卡分期，他们就会去找提供无卡分期的商店。

无卡分期是只需要年满 18 岁以及身分证就能申请的快速借贷，不需要信用卡，条件十分吸引人，而店家也会配合消费者作好保密措施避免让父母得知。

你可能会质疑：利率这幺高，白癡才去借，这根本是高利贷。

对，这就是高利贷款，使用体验上却近乎无感，无卡分期表面上利率很高，但对特定使用者而言，比如学生，他们每个月半工半读也只有数千元的收入，没办法一次性拿出数万元，却想要马上拥有特定商品，如果有一项服务让他们每个月多缴几百元，就能买到朋友也有的精品手机，那他们会很乐意使用无卡分期。

利率虽然吓人，如果摊成月付，金额其实不高，每个月仅多数百元，实际体验并不会觉得昂贵，才造成「无卡分期」服务的快速发展，加上现代网路广告盛行，鼓励消费下让年轻同侪团体之间的比较文化越来越显着，衍生出「别人有，我也要有。」的比较文化，间接刺激过度消费的行为产生。

传统银行为何不提供无卡分期服务？

无卡分期并不是什幺创新，但银行要遵循金管会对于银行信贷及信用卡业务的规範，提高了银行进入无卡分期市场的门槛：比如要求收入负债比、收入证明等等的文件── 但这个客群缺乏正规收入因而难以拿出上述证明，如果有也不需申办无卡分期，所以银行并不承作无卡分期服务。

反而是中租这类的融资租赁公司有提供无卡分期服务，还跟网路购物电商合作，推出网路 3C 购物无卡分期，除了协助电商业者开拓学生客群，融资公司也能坐收高额的利息收入—— 目前无卡分期市场都是由融资公司垄断，或是由购物商店利用个人资金进行放贷。

事实上，相较于信用贷款，无卡分期的风险相对较低，因为贷款目的、消费品项以及金额都很明确，反观传统信用贷款容易有胡乱花费的问题，比如说银行无法掌握借款人拿走银行 10 万元款项的实际用途，他可能拿去胡乱投资、消费或是刻意捲款逃跑，但无卡分期很明确是购买特定的商品，金额往往也不高，风险相应降低很多。

现实一点，即使学生付不出来，因为借款金额仅有数千到数万元，借款人不会因为区区的数万元毁了信用纪录，只要通知父母多半回收款项的机率也会相当高，放款机构还可以收到年化利率近 20% 的报酬，对金融机构可说是相当具有吸引力的市场，传统银行也想过要做，只是碍于法遵成本而却步。

对消费者而言，无卡分期本质上仍是高风险的借贷举动，特别是理财概念尚未成熟的年轻族群，应该了解无卡分期的高利率风险，评估自己的消费欲望及还款能力后再决定是否要购买，毕竟大多数的产品都是「想要」，而不是「需要」。

无卡分期结合原有的电信及电商销售

虽然说纯网银业者已经有庞大的使用者基础：将来银行背后的中华电信有数百万的电信用户、LINE更不用说了，几乎是台湾每个人必用的通讯软体，乐天集团也有数十万的信用卡用户。

他们未来不只是单纯经营金融事业，而是结合自家的生态系，整合电信、购物与社群软体，像是推出专用的信用卡、高质感的实体卡片以及一系列的会员专属活动，把原本的使用者基数都转化至生态系当中，但完成转化后，纯网银仍要寻求成长动能，回归现实，他们还是要寻找传统银行难以踏入的利基市场。

如果纯网银推出了无卡分期的服务，不但符合纯网路银行年轻的目标客群，还能结合原有的网路购物平台或是电信门市的手机销售，提供给学生、社会新鲜人等族群具吸引力的付款方式：

不需要信用卡也能分期支付高额的 3C 产品，除了促进消费，纯网路银行也能坐收高额的贷款利息—— 金融边缘族群的信用贷款、无卡分期业务可能是纯网银未来业务成长的解答之一（金管会已表示纯网银可推无卡分期)。

再强调一次，无卡分期等同于年化利率近 20% 的信用贷款，属于费用很昂贵的借款行为，每一位消费者都应该了解这项服务的实际价格与风险再考虑是否採用。